Pensioensparen: what a difference a day makes…

Binnenkort met pensioen? Dan wordt het misschien wel tijd om eindelijk je pensioenspaarfonds te verkopen. Heb je pensioenspaarfonds dat belegt in aandelen? Zorg er dan voor dat je niet hetzelfde meemaakt als Jan uit Kortrijk begin dit jaar.

Nét te laat

Jan werd 65 en zette in januari zijn medium risk-pensioenspaarfonds stop bij Belfius. Hij maakte een afspraak en kon langsgaan op vrijdag 15 januari om 15.00 uur.

Om exact 15:03 uur werd de verwerking geregistreerd en deelde men hem de indicatieve waarde mee: 30.510 euro. Groot was zijn verbazing toen hij een week later op z’n uittreksels het bedrag van 29.842 euro zag staan. Zo maar even 668 euro verschil...

Bleek dat de bank de afhandeling pas verwerkt had op de volgende bankwerkdag, de maandag na zijn bezoek. En uitgerekend zat de beurs toen in een dip die hem duur kwam te staan. Bjjna een volledige jaarinleg, verdwenen op één beursdag!

Uiteraard nam Jan contact op met z’n bank om te vragen waarom dat verschil zo groot was. Het antwoord: “Schommelingen op de beurs, daar kunnen wij helaas niks aan doen. U had de pech net te verkopen in een volatiele periode met risico’s op sterke koersfluctuaties.”

Slechte timing

Als Jan een dag - of zelfs maar een uur - eerder was langsgegaan bij de bank, dan was hij nu 667 euro rijker. Zijn order werd doorgegeven om 15.03 uur, na de “cut off” van halftwee.

Die cut off is een dagelijkse deadline. Het is het uiterste moment waarop het order op diezelfde dag nog kan verwerkt worden. Dat moment verschilt van bank tot bank en van fonds tot fonds, maar meestal ligt het rond 14.00 à 14.30 uur.

Het cut off- tijdstip staat meestal vermeld in de prospectus die je ondertekent als je intekent op het fonds. Je kan het ook gewoon navragen bij de bank.

Jan was dus net te laat, waardoor het order verschoof naar de volgende bankdag (maandag in dit geval). Hij had de pech dat de koerswaarde die dag net een serieuze dip kende, met het gekende resultaat.

Was z’n order pas op dinsdag gevalideerd, dan had hij echter 100 euro winst gemaakt. De beurswaarde was toen namelijk net flink gestegen. Het werkt dus ook andersom: je kan er winst mee maken als de beurswaarde stijgt...

Goeie raad

"Je wordt als spaarder zelf verondersteld je fonds te verkopen op het moment dat jou het beste lijkt. Jij moet de opdracht geven, de bank zal het niet in jouw plaats beslissen", zegt Isabelle Marchand van Febelfin. Daarom enkele tips:

• Je doet er dus goed aan de beursnoteringen van dichtbij op te volgen in de aanloop naar de verkoop. Het moment waarop je het order doorgeeft is namelijk bindend: er is geen weg terug.
• Vind je het beursklimaat niet ok? Merk je grote schommelingen in de beurswaarde? Dan kan je er voor kiezen de verkoop nog wat uit te stellen.
• Heb je het gevoel dat op een bepaalde dag de beurs ‘goed zit’, dan kan je ervoor opteren om in de voormiddag langs te gaan bij je bank, of in elk geval vóór de bewuste ‘cut off’. Let wel: helemaal zeker ben je nooit, want je verkoopt een fonds altijd tegen een onbekende koers. Je krijgt enkel een indicatie van de waarde op basis van de laatste beursdag.
• Niets belet jou trouwens om tijdens het sparen over te stappen op andere formule. Wil je de laatste jaren voor je pensioen rustig naar de verkoop toeleven? Dan kan je perfect overstappen naar een meer defensief product, waardoor de waarde minder zal schommelen tegen het moment waarop je beslist om te verkopen.

Op de website van Wikifin kom je meer te weten over de verschillende pensioenspaarformules.